Recensione Trade Republic

Indice

• Avvertenze di rischio importanti
• Commissioni, costi e termini chiave
• In breve
• Panoramica
• Piattaforma, prodotti e assistenza
• Costi, interessi e tasse
• Sicurezza e regolamentazione
• Pro e contro
• Giudizio

Commissioni, costi e termini chiave

In breve

Panoramica

Trade Republic Bank GmbH è una banca con sede a Berlino, fondata nel 2015, nata come broker solo mobile e oggi riunisce in un’unica app investimenti, un conto con interessi, una carta di debito Visa e piani di accumulo. Il sito italiano e i comunicati la descrivono come una banca con licenza completa tedesca, vigilata dalla BaFin e dalla Deutsche Bundesbank. Secondo i suoi dati serve oltre 10 milioni di clienti in 18 Paesi europei con oltre 150 miliardi di euro di asset dei clienti e il 15 aprile 2026 ha annunciato di aver superato 1 milione di clienti in Italia, raddoppiando la base italiana in un anno.

Questa recensione riguarda l’offerta italiana. Trade Republic ha aperto la succursale italiana il 30 gennaio 2025, introducendo IBAN italiano, conto corrente e Regime Amministrato, in cui fa da sostituto d’imposta per i clienti italiani. Diverse funzioni cambiano da Paese a Paese, quindi le condizioni di un conto tedesco o francese possono essere diverse.

Indipendenza: Trade Republic non è né sponsor né partner affiliato di BrokerFind. Il link in questa pagina è il semplice URL ufficiale, BrokerFind non incassa alcuna commissione se apri un conto e il punteggio non è influenzato da rapporti commerciali. La recensione è documentale: si basa sui documenti ufficiali di Trade Republic (listino prezzi, Accordo con il cliente, Foglio informativo, Centro Assistenza, comunicati stampa), su pagine di autorità e BCE e, dove indicato, su stampa indipendente. Non è un test con un conto reale, quindi qualità di esecuzione e livello del servizio sono descritti sulla base delle dichiarazioni della società.

Piattaforma, prodotti e assistenza

Trade Republic è app-first: per aprire il conto serve uno smartphone iOS o Android e si può operare dall’app mobile o dal web. A luglio 2026 ha aggiunto anche un terminale web con grafici, dati di mercato in tempo reale e analisi del portafoglio senza costi aggiuntivi, secondo test.de. L’interfaccia è pensata per un investimento semplice, non per grafici professionali o ordini avanzati.

Prodotti: azioni ed ETF (ordini frazionati da 1 € e piani di accumulo), obbligazioni societarie e titoli di Stato da 1 € anche in dollari USA, circa 50 cripto-attività con wallet integrato e staking, derivati con leva dove disponibili e Private Markets, cioè fondi ELTIF gestiti da Apollo ed EQT, da 1 €. Il Centro Assistenza cita oltre 2.000 ETF e fino a 7.500 azioni, ma gli articoli non sono datati: controlla il catalogo aggiornato nell’app.

Esecuzione: per azioni ed ETF scegli tra Best Price, in cui un algoritmo confronta le quotazioni negoziabili sulle borse rilevanti ed esegue al miglior prezzo disponibile, e Direct Price, in cui indichi una borsa specifica. Secondo test.de questo modello è partito a luglio 2026, dopo l’entrata in vigore del divieto UE di payment for order flow, con accesso a circa 30 borse. Per gli ordini frazionati il Centro Assistenza descrive ordini a mercato eseguiti sul sistema elettronico LS Exchange con Trade Republic come controparte. Le obbligazioni in euro si negoziano su Lang & Schwarz Exchange e quelle in dollari con Walter Ludwig, i derivati over the counter con HSBC, Société Générale, UBS e Vontobel, le crypto tramite Tradias.

Conto e carta: il conto italiano ha IBAN italiano e gestisce accredito dello stipendio, bonifici istantanei gratuiti, pagamento di bollette, ordini permanenti e addebiti diretti SEPA. La carta di debito Visa riconosce l’1% di Saveback sulle spese idonee fino a 1.500 € al mese, versato nel piano di accumulo, se investi almeno 50 € al mese in piani di accumulo; il Round up investe gli spiccioli e pagare in crypto vale il 2% alle stesse condizioni. I pagamenti in altre valute non hanno ricarichi da parte di Trade Republic.

Assistenza: il 15 aprile 2026 Trade Republic ha annunciato assistenza 24 ore su 24 per telefono e chat con operatori reali nell’app (oltre 1.000 agenti, otto lingue), insieme a oltre 30 novità dell’app tra cui l’autenticazione a due fattori con app di autenticazione e un report fiscale dettagliato esportabile. Il rilascio a tutti i clienti italiani era previsto nelle settimane successive, quindi verifica come funziona nella pratica. I reclami non risolti possono essere portati all’Arbitro Bancario Finanziario e all’Arbitro per le Controversie Finanziarie.

Costi, interessi e tasse

Il modello di Trade Republic è nessuna commissione d’ordine e un euro per il regolamento. Il listino di luglio 2026 indica 0 € di commissione sull’ordine, 1 € di costo fisso di regolamento a operazione ed esecuzioni gratuite dei piani di accumulo (da 10 € a 10.000 € per esecuzione). Le operazioni frazionate costano 1 € sia in acquisto sia in vendita, più spread e costi di terzi, secondo il Centro Assistenza. 1 € è trascurabile su un ordine da 1.000 € ma pesa sugli ordini manuali molto piccoli, ed è per questo che i piani di accumulo sono la strada migliore per piccoli importi ricorrenti.

Cosa non dice il titolo: Trade Republic afferma di ricevere sconti dai partner commerciali e il listino precisa che possono applicarsi spread e costi di terzi, come il costo annuo di un ETF o le retrocessioni. Gli spread non sono dettagliati, quindi il costo complessivo di un’operazione dipende dallo strumento e dal momento. I redditi in valuta estera, come i dividendi esteri, sono convertiti in euro e l’1% sui depositi con carta o wallet mobile si evita caricando il conto con un bonifico.

Interessi sulla liquidità: la pagina italiana di Trade Republic offre il 3% annuo ai nuovi clienti sulla liquidità fino a 50.000 €, finanziato da banche partner, fondi monetari e un premio extra; i saldi oltre quella soglia ricevono il tasso sui depositi della BCE, che indica come “attualmente al 2,5%”. Coincide con il tasso sui depositi presso la BCE al 2,50% dal 16 settembre 2026. Gli interessi sono calcolati ogni giorno, pagati ogni mese e vanno attivati nell’app, e la società precisa che i tassi possono cambiare. Il lancio di gennaio 2025 annunciava il 3% senza massimali, quindi le condizioni sono cambiate: rileggi l’offerta attuale. Con IBAN italiano sugli interessi si applica il 26% di prelievo alla fonte e Trade Republic dichiara che senza IBAN italiano non si ricevono interessi sulla liquidità non investita.

Tasse: nel Regime Amministrato Trade Republic calcola, trattiene e versa le imposte sui tuoi investimenti, quindi per questi redditi non devi presentare dichiarazione. La normativa italiana applica il 26% alle plusvalenze (12,5% sui titoli di Stato agevolati), con compensazione delle minusvalenze e riporto fino a quattro anni. Per le crypto Trade Republic dichiara di calcolare, trattenere e comunicare l’imposta su plusvalenze realizzate, ricompense da staking e trasferimenti verso un wallet esterno, senza obbligo di dichiararle, nemmeno nel Quadro RW. Vale per i clienti che hanno completato la migrazione alla succursale italiana con IBAN italiano e codice fiscale. I documenti ufficiali consultati non descrivono come venga gestita l’imposta di bollo (0,2% annuo sui prodotti finanziari secondo la normativa italiana): chiedi all’assistenza o controlla gli estratti. Trade Republic non fornisce consulenza fiscale individuale.

Sicurezza e regolamentazione

Licenza e vigilanza: Trade Republic Bank GmbH (Brunnenstrasse 19–21, Berlino; registro delle imprese HRB 244347 B, ID BaFin 10150368) è una banca tedesca con licenza bancaria completa, vigilata dalla BaFin e dalla Deutsche Bundesbank. La succursale italiana è iscritta all’albo della Banca d’Italia con il numero 3674.9 e, per la custodia di strumenti finanziari e la raccolta di depositi sull’IBAN italiano, è vigilata dalla Banca d’Italia; gli altri servizi, come i pagamenti, sono forniti in regime transfrontaliero dalla Germania.

Liquidità: il denaro è tenuto in conti fiduciari omnibus presso banche partner ed è protetto dal sistema di garanzia dei depositi di ciascuna banca partner fino a 100.000 € per cliente. Le pagine di Trade Republic elencano da quattro a otto banche partner, tra cui Deutsche Bank, J.P. Morgan SE, HSBC Continental Europe, Citibank Europe, Natixis CIB, Société Générale, SEB e Crédit Agricole CIB, quindi controlla nell’app l’elenco aggiornato. I saldi più alti sono diversificati in fondi del mercato monetario tenuti in conti di custodia separati, distinti dal patrimonio di Trade Republic e, secondo la società, protetti senza limite. Questi fondi comportano rischio di mercato.

Titoli: azioni, ETF e obbligazioni nel tuo conto titoli restano di tua proprietà, sono custoditi da Trade Republic presso depositari nazionali e internazionali e non sono coperti dalla garanzia dei depositi. Trade Republic è assegnata alla Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) tedesca: se la BaFin accerta che la banca non può restituire i titoli, l’indennizzo legale degli investitori copre il 90% del credito fino a 20.000 € per cliente. È una tutela contro il fallimento della banca, non contro le perdite di investimento.

Trasparenza e reclami: Trade Republic pubblica le informative sui requisiti patrimoniali, i report sulle prime cinque sedi di esecuzione e un rendiconto dei reclami 2026 per la succursale italiana. I reclami vanno a reclami@traderepublic.com, con risposta entro 15 giorni lavorativi, prorogabili a 30, secondo il Foglio informativo.

Pro e contro

I punti di forza sono una banca regolamentata con licenza completa, costi di negoziazione pubblicati molto bassi, piani di accumulo gratuiti, gestione automatica delle tasse italiane e un’unica app per investimenti, liquidità e carta. I punti deboli sono strumenti limitati per chi fa trading attivo, costi non del tutto dettagliati, un’offerta sugli interessi promozionale e legata al tasso BCE, e tutele su liquidità e titoli che dipendono dalle banche partner e da uno schema di indennizzo con massimali.

Giudizio

Trade Republic ottiene un punteggio editoriale provvisorio di 8,0/10. Guadagna punti per licenza bancaria e vigilanza, listino pubblicato senza commissioni d’ordine e con piani di accumulo gratuiti, succursale italiana con gestione automatica delle tasse e un’ampia gamma di prodotti da 1 €. Il punteggio è limitato dal fatto che spread e costi di terzi non sono dettagliati, il modello di esecuzione è nuovo da luglio 2026, il tasso di interesse più alto è una promozione per i nuovi clienti, i massimali di tutela su liquidità e titoli sono contenuti, il trattamento dell’imposta di bollo non è descritto nei documenti consultati e gli strumenti sono essenziali per chi fa trading attivo. Il punteggio si basa su documenti, non su un test con conto reale, e lo rivedremo man mano che raccogliamo evidenze.